Artykuł prezentuje najistotniejsze zmiany w zakresie adekwatności kapitałowej wprowadzone w szóstej nowelizacji prawa bankowego w Niemczech. Celem nowych regulacji jest harmonizacja prawa krajowego i praktyki nadzorczej z normami międzynarodowymi, w szczególności zaleceniami Bazylejskiego Komitetu Nadzoru Bankowego.

Nowelizacja modyfikuje pojęcie funduszy własnych i wprowadza wiele nowych kategorii kapitałowych, które mogą być uwzględnione w zakresie funduszy uzupełniających i funduszy trzeciej kategorii. Wprowadza się zasadę, że ryzyko kredytowe może być kompensowane jedynie funduszami podstawowymi i uzupełniającymi, a ryzyko rynkowe także funduszami trzeciej kategorii. Aktywa i pozycje pozabilansowe banku powinny być podzielone na portfel lokacyjny i handlowy w zależności od celu transakcji, która stanowi podstawę danego zapisu księgowego. Wprowadza się nową klasyfikację ryzyka działalności banku, które obejmuje ryzyko kredytowe i ryzyko rynkowe (pozycji walutowej, pozycji w kontraktach towarowych, portfela handlowego i opcji). Portfel lokacyjny obciążony jest ryzykiem kredytowym, a portfel handlowy ryzykiem rynkowym (ryzyko kredytowe portfela handlowego ujmowane jest w ramach ryzyka rynkowego). Ekspozycja na poszczególne rodzaje ryzyka jest obliczana według specyficznych metod, właściwych dla danej kategorii ryzyka. Za zgodą instytucji nadzoru banki mogą stosować w zakresie ryzyka rynkowego wewnętrzne systemy wyceny, o ile zostaną spełnione określone wymagania merytoryczne i formalne.

W świetle nowych zasad nadzorczych bezpieczeństwo banku zagwarantowane jest wtedy, gdy spełnione są dwie szczegółowe normy adekwatności kapitałowej. Po pierwsze, fundusze własne podstawowe i uzupełniające powinny stanowić na koniec każdego dnia działalności operacyjnej banku minimum 8% portfela lokacyjnego, przy czym fundusze podstawowe minimum 4% (pokrycie ryzyka kredytowego portfela lokacyjnego). Po drugie, suma kwot doliczeniowych dla pozycji ryzyka rynkowego nie może przekroczyć na koniec każdego dnia działalności operacyjnej banku powiększonej o fundusze własne trzeciej kategorii różnicy między funduszami własnymi podstawowymi i uzupełniającymi a wartością 8% portfela lokacyjnego (pokrycie ryzyka rynkowego). Obydwie wspomniane powyżej normy ostrożnościowe znajdują odzwierciedlenie we współczynniku adekwatności kapitałowej.