Od początku istnienia rynku kapitałowego na świecie wszyscy jego uczestnicy starają się odpowiedzieć na pytanie, czy istnieją prawidłowości, które umożliwiają przewidywanie zmian cen akcji. Nie chodzi tu oczywiście o dokładną prognozę, bo taka jest niemożliwa, ale o określenie z jak największą dokładnością momentu zmiany kierunku trendu oraz poziomów wsparcia i oporu dla zmieniającej się ceny.

Fakt, że ceny zmieniają się w trendach, jest oczywisty i potwierdzony przez trwające już kilkadziesiąt lat badania prowadzone na różnych rynkach, a wykorzystujące teorię Dowa i teorię Elliotta. Drugi problem, który nurtuje inwestorów, to stwierdzenie czy prawidłowości, jeżeli istnieją, są takie same i mają takie samo znaczenie na rynkach rozwiniętych i rynkach rozwijających się. Większość badań prowadzonych w praktyce daje się przyporządkować do jednej z dużych grup metod, którymi są: analiza techniczna, analiza fundamentalna oraz analiza portfelowa.

W artykule podjęto próbę zidentyfikowania prawidłowości zmian trendów na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie i odpowiedzi na pytanie, czy liczby Fibonacciego (ciąg i współczynnik) są adekwatne do przewidywania zmian tendencji rozwojowej na młodym, rozwijającym się rynku kapitałowym, jakim jest polski rynek i jego najważniejszy element - Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie. Przedstawiono analizę czasową, cenową i czasowo-cenową, wskazując na ich zalety i wady. Całość obrazują przykłady z Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie.